Klumpenrisiko

Also: Konzentrationsrisiko

Klumpenrisiko (engl. concentration risk) bezeichnet das erhöhte Verlustrisiko, das entsteht, wenn ein Portfolio zu stark auf einzelne Positionen, Branchen, Länder oder Anlageklassen konzentriert ist. Selbst breit gestreute Portfolios können verstecktes Klumpenrisiko enthalten – etwa wenn ein MSCI World-ETF rund 70% US-Aktien hält. Die Identifikation und Reduktion von Klumpenrisiken ist eine Kernaufgabe der Portfolio-Analyse.